每周市场分析及品种关注报告20240809
国内期市每周市场分析报告
数据期（2024.8.2 15:30-2024.8.9 15:30）
海航期货交易咨询部
证监许可【2012】118号
孙高珺：期货从业资格号F3080072、投资咨询号 Z0016951、 |
徐利平：期货从业资格号F0238679、投资咨询号 Z0013932、 |
特别声明：本报告仅供参考，不作为投资建议，期市有风险，请谨慎研判，如据此操作，风险自担
（风险警示书详见尾页）
1、宏观
1）本期海内外已公布的主要经济数据对国内商品期市整体影响
图1、本期海内外已公布的主要经济数据影响
来源：Wind、海航期货交易咨询部
2）、本期8月3日-8月9日公开市场上，人行累计逆回购到期7810.5亿元，逆回购212.9亿元，MLF到期0亿元，投放0亿元，国库现金定存0亿元，国库现金定存到期0亿元，本期累计净回笼7597.6亿元，今年累计净回笼27327.1亿元，处于5年来同期的最低水平。
图2、公开市场每周资金净投放情况
来源：Wind
图3、近五年资金当年累计净投放季节性表现（今年截至8月9日）
来源：Wind、海航期货交易咨询部
2、未来宏观因素潜在影响
1）、未来值得关注的全球各国主要经济指标及部分预期：
8月12日，我国7月M0、M1、M2、7月社会融资规模、新增人民币贷款；欧元区7长期国债收益率；
8月13日，日本7月国内企业商品物价指数，预计高于前值；英国7月失业率；欧元区8月ZEW经济景气指数；美国7月NFIB中小企业乐观程度指数，预计高于前值；美国7月核心PPI环比，预计低于前值；
8月14日，英国7月核心零售物价指数；欧元区6月工业产出、二季度就业人数、GDP；美国7月核心CPI环比，预计高于前值；
8月15日，日本二季度实际GDP，预计高于前值，实际GDP平减指数，预计低于前值；我国1-7月全国房地产开发投资，预计高于前值；城镇固定资产投资、1-7月社会消费品零售总额同比，预计低于前值；日本6月设备利用指数；英国6月工业产出、二季度GDP初值；美国7月进口价格指数环比，预计低于前值；零售销售（除汽车与汽油）环比，预计低于前值；8月纽联储制造业指数，预计高于前值；7月设备使用率，预计低于前值；制造业产出环比、8月NAHB房产市场指数，预计持平；6月商业库存环比，预计低于前值；
8月16日，美国6月长期资本净流入；英国7月核心零售销售；美国7月新屋开工，预计持平；营建许可环比，预计低于前值；8月密歇根大学消费者信心指数初值，预计持平；
8月19日，日本6月核心机械订单；美国7月咨商会领先指标；
8月20日，我国LPR，预计持平；欧元区7月CPI终值；
8月21日，日本7月进出口同比；
8月20日，日本8月PMI初值；欧元区8月PMI初值；美国8月Markit综合PMI初值；美国7月成屋销售、8月堪萨斯联储制造业指数；
8月23日，日本7月CPI；美国7月新屋销售；
2）、未来宏观预期因素对商品的潜在影响
图4、未来海内外主要经济数据部分预期的影响
来源：Wind、海航期货交易咨询部
在本期海内外有主要影响的经济数据中：
对商品起到支撑的有：欧盟6月欧元区:PPI:环比(%),欧盟6月欧盟:PPI:环比(%),美国7月ISM非制造业PMI库存指数,中国7月官方储备资产(亿美元),中国7月外汇储备(亿美元),英国7月建筑业PMI,等等
对商品产生压力的有：美国6月除国防外的耐用品新增订单(终值):季调:环比(%),美国6月耐用品新增订单:季调:环比(%),日本7月综合PMI,美国6月除国防外的耐用品新增订单(终值):季调,美国6月制造业新增订单:季调:环比(%),等等
结合资金净回笼，综合来看，对商品构成压力
二、国内期货市场分析
1、本期期货市场整体情况，截至8月9日全天收盘，本期整个期市单边持仓市值降至33460.13亿，净流出单边持仓市值约1130.85亿，为第1期净流出，接近异常；其中商品第1期净流出450.26亿，未异常；金融第1期净流出单边市值680.59亿，未异常；本期各子版块资金入出均正常，详细情况见下表：
表1、本期国内期货市场板块资金出入情况
来源：海航期货交易咨询部
净流入前5品种：由上一期的金、中证1000、2债、10债、沪深300，变为原油、30债、PTA、锡、苹果；
净流出前5品种：由上一期的菜油、玻璃、铅、橡胶、原油，变为2债、沪深300、中证1000、10债、中证500；
简析：本期市场资金流出规模接近异常的大，商品和金融均双双流出，商品除了能源子版块外均流出，金融股指和国债均流出，资金配置有些散乱。龙头品种看，股债双出，反映市场没有明确的方向，可能以出场观望为主，商品则流向原油，可能对近期原油弱势的回补；
2、本期异动情况
表2、本期国内期市品种异动情况
来源：海航期货交易咨询部
3、技术方向
技术乐观品种由上期10个降至2个，谨慎品种由上期的27个增至41个，观望品种由上期的35个降至29，截至8月9日全天收盘，本期我们对国内期货市场整体技术倾向为第1期乐观，本期市场整体价格指数变化0.033%，22期均值为-0.09%，正常。
三、本期我们对品种跟踪的一览表（冷门品种请忽略）
表3：本期各品种技术方向及同期价格涨跌情况
来源：海航期货交易咨询部
（风险提示：上述涉及品种的所有判断均是基于我们自设的量化模型，存在数据、计算与实际结果偏差的风险，仅供参考，不作为任何暗示及建议，请谨慎研判，如据此操作，风险自担。 ）
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