每周市场分析及品种关注报告20230717

   每周市场分析及品种关注报告               

         海航期货研究所  

特别声明：本报告供内部参考，不作为投资建议，期市有风险，请谨慎研判，如据此操作，风险自担

（风险警示书详见尾页）

一、宏观分析

1、海外宏观

本期海外经济数据

来源：Wind、海航期货研究所

简析：本期海外数据中美国的CPI、PPI、核心PPI同比、密歇根大学消费者信心指数、周商业零售销售、周续请失业人数、进出口物价指数、欧盟贸易顺差、英国失业率、日本的价格指数对期市构成支撑，美国EIA周原油库存、核心PPI环比、周初失业人数等对期市构成压力，综合来看，本期海外数据对期市构成支撑。

2、国内宏观

1）、国内经济数据

来源：Wind、海航期货研究所

2）、本期7月11日-7月17日公开市场上，人行累计逆回购到期100亿元，逆回购620亿元，MLF到期1000亿元，投放1030亿元，本期累计净投放550亿元，截至7月17日今年全年累计净回笼10220亿元，年净回笼缩窄。

来源：Wind

简析：本期国内M0、M2、新增贷款、工业增加值、二季度GDP对期市构成支撑，M1、社会融资、固定资产投资、社会消费品零售、国内信贷、MLF投放对期市构成压力，从周期影响权重来综合判断对期市构成支撑。

3、未来关注经济数据、事件及其影响

7月17日，国内房地产投资，预计低于前值，利空；社会零售，预计低于前值，利空；工业增加值，预计低于前值，利空；二季度GDP环比，预计低于前值，利空；

7月18日，美国零售，预计高于前值，利多；美国设备使用率，预计持平；

7月19日，欧元区CPI；美国新开工，预计低于前值，利空；美国营建许可，预计低于前值，利空；

7月20日，国内LPR，预计持平；美国成屋销售，预计低于前值，利空；

7月21日，日本CPI；英国核心零售；

7月24日，日本PMI初值；欧元区PMI初值；英国PMI初值；美国marlit-PMI初值；

7月25日，美国咨商会消费者信心；

7月26日，美国新屋销售；

7月27日，美联储利率，预计加息25个基点，利空；国内工业企业利润；欧洲央行利率；美国零售库存、二季度核心PCE物价指数、耐用品订单初值、二季度实际GDP、批发库存、成屋签约指数

7月28日，日本央行利率；欧元区消费者信心指数；美国月度核心PCE物价指数、个人支出、个人收入、密歇根大学消费者信心终值；

二、国内期货市场分析

1、本期期货市场整体情况， 

截至7月17日全天收盘，本期整个期市单边持仓市值增至36606.24亿，净流入单边持仓市值约795.49亿，为第3期流入，未异常；其中商品第3期流入560.84亿，未异常；金融第3期流入234.65亿，未异常；除轻工外，其余各子版块资金出入正常，整个详细情况入下表：

来源：海航期货研究所

前5品种净流入：由上期的PTA、10债、原油、纯碱、短纤，变为银、10债、金、镍、豆粕；

净流出前5品种：由上期的中证500、铁矿、豆油、棕榈油、镍，变为纯碱、上证50、聚丙烯、尿素、PVC；

简析：本期资金继续回流，主要从化工股指流向贵金属、国债、农产品，农产品板块连续第6期流入，反映资金继续预期厄尔尼诺炒作。

2、本期异动情况

来源：海航期货研究所

技术方向

技术乐观品种由上期的13个降至9个，谨慎品种由上期的14个增至15个，观望品种由上期的36个增至39个，截至7月17日全天收盘，本期国内期货市场整体技术方向为调整为观望，市场整体价格指数变化1.014%，高于均值，未异常。

异动及技术分析展望

本期异动明星品种是红枣，而尿素、油脂品种延续上期继续波动异常放大，本期虽然波动异常缩小的品种仍较多，但较上期有所减少，显示市场整体较为平静。

2、上期关注品种实际走势

三、未来一期品种关注

     四、本期品种跟踪一览表（冷门品种数据请忽略）

     来源：海航期货研究所

五、研究所其他服务

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